Spread a farfalla SMONTAGGIO farfalla spread spread a farfalla hanno limitato rischio. e la perdita massima che si verificano sono il costo del vostro investimento iniziale. Il ritorno più alto si può guadagnare si verifica quando il prezzo del titolo sottostante è esattamente al prezzo di esercizio delle opzioni di mezzo. Opzione traffici di questo tipo sono strutturati per avere una elevata probabilità di guadagnare un profitto, anche se un piccolo profitto. Una posizione a lungo in uno spread a farfalla si guadagna profitto se il futuro volatilità del prezzo del titolo sottostante è inferiore a quello della volatilità implicita. Una posizione corta in uno spread a farfalla si guadagna un profitto quando il futuro volatilità del prezzo del titolo sottostante è superiore a quello della volatilità implicita. Call Option farfalla Stendere Caratteristiche da scoperti due opzioni call a un dato prezzo di esercizio, e l'acquisto di una opzione chiamata da un superiore e uno a un prezzo di esercizio inferiore (spesso chiamato le ali della farfalla), un investitore è in grado di guadagnare un profitto se l'attività sottostante raggiunge un certo punto di prezzo alla scadenza. Un passo fondamentale nella costruzione di una corretta diffusione farfalla è che le ali della farfalla devono essere equidistanti dal prezzo di esercizio medio. Così, se un breve investitore vende due opzioni su un'attività sottostante ad un prezzo di esercizio di 60, deve acquistare una opzione call ciascuna al prezzo di 55 e 65 strike. In questo scenario, un investitore avrebbe fatto il massimo profitto, se il sottostante è al prezzo di 60 alla scadenza. Se il sottostante è inferiore a 55 alla scadenza, l'investitore sarebbe realizzare la sua perdita massima, che sarebbe il prezzo netto di acquisto delle due opzioni call ala più i proventi della vendita delle due opzioni di strike mezzo. Lo stesso accade se il sottostante ha un prezzo di 65 o superiore alla scadenza. Se il sottostante ha un prezzo tra 55 e 65, si possono verificare una perdita o profitto. L'importo del premio pagato per inserire la posizione è la chiave. Si supponga che costa 2,50 entrare in posizione. Sulla base di questo, se il sottostante ha un prezzo da nessuna parte sotto i 60 meno 2,50, la posizione sarebbe sperimentare una perdita. Lo stesso vale se il sottostante sono stati al prezzo di 60 più 2,50 alla scadenza. In questo scenario, la posizione sarebbe profitto se il sottostante ha un prezzo ovunque tra 57.50 e 62.50 presso expiration. Articles gt Investire gt opzione di acquisto farfalla opzione di investimento Strategia di Acquisto farfalla di investimento Opzioni strategia sono contratti tra acquirenti e venditori che conferiscono all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere 100 azioni del titolo sottostante. Il prezzo di esercizio di un'opzione rappresenta il valore previsto che l'azione sottostante raggiungerà entro la data di scadenza. Gli investitori devono pagare un premio per l'acquisto di opzioni - che deve essere pagato indipendentemente se il titolo sottostante è mai effettivamente acquistato o venduto. Le opzioni call sono acquistate da investitori che ritengono che il prezzo del titolo sottostante aumenterà il prezzo di esercizio, o, meglio ancora, al di sopra del prezzo di esercizio prima della data di scadenza, mentre le opzioni put sono acquisiti da quegli investitori che credono che il prezzo scenderà dalla scadenza Data. Molti investitori esperti si rivolgono a opzioni come un modo per ridurre il rischio - come le scommesse di copertura nella loro strategia di investimento. La strategia di investimento opzione di acquisto farfalla è un modo abbastanza complicato di copertura contro la perdita potenziale. Mentre si utilizza la strategia farfalla buy, un investitore compra un'opzione call con un prezzo basso sciopero, che avrà un premio più elevato, perché c'è meno rischio che l'opzione non raggiungerà il prezzo di esercizio prima della data di scadenza. Quindi, l'investitore vendere due opzioni call con prezzi di esercizio a medio raggio. Infine, l'investitore sarà poi acquistare una opzione call finale con un prezzo elevato sciopero, che avrà un premio più basso, perché ci sono meno possibilità dello stock in aumento o superiore al prezzo di esercizio prima della scadenza. Ma, avendo la possibilità di acquistare l'opzione al prezzo di mercato corrente (quando l'opzione è stata acquistata) qualora il valore del titolo aumento entro la data di scadenza - offre la possibilità di grandi profitti. La strategia farfalla buy viene utilizzato quando un investitore ritiene che ci saranno fluttuazioni nel prezzo delle azioni - ma solo entro una gamma limitata. In altre parole, l'investitore sta scommettendo che il basso prezzo di esercizio e il prezzo elevato sciopero sono i limiti di tale intervallo. Le due opzioni che sono stati venduti a media aiuto strike mitigare la perdita potenziale, fornendo all'investitore i premi per la vendita di opzioni. L'utile è limitata per gli investitori che utilizzano la strategia farfalla comprare perché il profitto massimo viene raggiunto quando il prezzo delle azioni si deposita al prezzo elevato di sciopero. Le perdite sono limitati in questa strategia. La perdita massima si realizza quando lo stock prezzo finale si deposita sotto del prezzo basso sciopero o al di sopra della quantità elevata di sciopero. La perdita totale è limitata alla somma pagata per creare la diffusione farfalla (il costo totale dei premi pagati per l'acquisto delle opzioni di alta e bassa prezzo di esercizio, al netto dei premi incassati in caso di vendita delle opzioni di prezzo sciopero medie, oltre a tutte le commissioni pagati tutte le transazioni). La strategia di investimento opzione di acquisto farfalla è un po 'complicato e non è raccomandato per il debuttante investors. Although la perdita totale è limitata, è difficile per gli investitori che iniziano per determinare un intervallo accettabile per la fluttuazione del prezzo delle azioni.
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